Para gestionar tu cartera de manera efectiva, es crucial entender cómo funcionan los instrumentos de inversión de renta variable. Sigue leyendo para aprender más y tomar decisiones de inversión informadas.
Definiendo Instrumentos de Inversión de Renta Variable
El término «instrumentos de inversión de renta variable» se refiere a inversiones que ofrecen a sus propietarios una tasa de retorno dinámica determinada por las fuerzas del mercado. Estos instrumentos proporcionan a los inversionistas tanto mayores riesgos como mayores recompensas.
Ejemplos de Instrumentos de Inversión de Renta Variable
Los ejemplos más comunes de instrumentos de inversión de renta variable son las acciones o participaciones. Su valor depende de lo que el mercado piensa sobre la empresa y cambia constantemente. Cuando inviertes en acciones, no puedes estar seguro de cuánto recibirás en ganancias, o si recibirás algo en absoluto.
Además del sentimiento del mercado, las fluctuaciones en las tasas de interés también afectan los ingresos que proporcionan estos instrumentos de inversión de renta variable. Los bonos de renta variable, por ejemplo, pueden generar mayores ingresos cuando hay un aumento en las tasas de interés.
En general, los instrumentos de inversión de renta variable ofrecen un potencial de crecimiento, pero también son impredecibles y más arriesgados que los instrumentos de inversión de renta fija.
Cómo Invertir en Instrumentos de Inversión de Renta Variable
Una forma de aprovechar los beneficios tanto de los instrumentos de inversión de renta variable como de los de renta fija es tener una cartera diversificada que contenga ambos tipos. Esto puede proporcionar un equilibrio entre la estabilidad de los instrumentos de inversión de renta fija y el potencial de mayores rendimientos con los instrumentos de inversión de renta variable. Por ejemplo, podrías invertir el 60% de tu cartera en instrumentos de inversión de renta variable y el 40% en instrumentos de inversión de renta fija.
Preguntas Frecuentes (FAQ)
Es crucial entender qué impulsa los mercados financieros antes de invertir en instrumentos de inversión de renta variable. Como establecimos antes, el valor de los activos de tasa flotante depende principalmente de las fuerzas del mercado.
¿Qué impulsa los instrumentos de inversión de renta variable?
Estas condiciones del mercado incluyen el desempeño financiero de una empresa, las condiciones económicas más amplias, las tendencias de la industria y eventos políticos. Al familiarizarte con estas fuerzas del mercado que impulsan las fluctuaciones de valor, puedes realizar inversiones con confianza y potencialmente minimizar tus pérdidas.
Ejemplos de Instrumentos de Inversión de Renta Variable
Los instrumentos de inversión de renta variable son una parte crucial de cualquier cartera de inversiones. Aquí te presentamos algunos ejemplos comunes de instrumentos de inversión de renta variable:
Acciones Comunes
Una acción común, o una acción simple, es la parte más pequeña del capital de una empresa. Cuando un inversionista compra una acción, adquiere una parte de la empresa y se convierte en copropietario. Los propietarios de acciones tienen un reclamo sobre las ganancias actuales y futuras de la empresa.
Las acciones son la forma más conocida de instrumentos de inversión de renta variable. Hay dos formas principales de obtener beneficios de las inversiones en acciones:
- Apreciación: A medida que la empresa aumenta de valor, también lo hace el valor de la acción. Esto depende del movimiento del mercado y de los resultados contables de la empresa. Si el inversionista vende la acción por más de lo que la compró, termina obteniendo ganancias.
- Dividendos: Algunos accionistas pueden recibir las ganancias de la empresa en forma de dividendos regulares.
Los propietarios de acciones también tienen ciertos beneficios:
- Pueden elegir a la junta directiva.
- Si la empresa ya no puede cumplir con sus obligaciones financieras y se vuelve insolvente o se liquida, los accionistas tienen derecho a recibir parte de sus activos. Pero se les compensa solo después de que se paguen por completo los accionistas preferentes y otros titulares de deuda.
Acciones Preferentes
Las acciones preferentes suelen generar mayores dividendos que las acciones comunes y pueden ser fijas o estar establecidas en función de una tasa de interés de referencia. Los titulares de acciones preferentes tienen prioridad sobre los accionistas comunes en lo que respecta a los dividendos.
Las acciones comunes se compran y venden en bolsas de valores. Las grandes empresas con sede en Estados Unidos se cotizan en bolsas públicas, como la Bolsa de Valores de Nueva York o el NASDAQ. Mientras que las empresas más pequeñas o que no pueden cumplir con los requisitos de cotización de una bolsa, a menudo se negocian fuera de bolsa (OTC).
La forma más fácil de comprar y vender acciones comunes es a través de una cuenta de corretaje ofrecida por plataformas de negociación en línea.
Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs)
Los ETF representan una cesta de activos. La mayoría de los ETF son fondos indexados, que buscan replicar el rendimiento de un índice de referencia, como las 500 mayores empresas cotizadas en bolsa de Estados Unidos. Los gestores de fondos se aseguran de que las inversiones no se desvíen del índice de referencia.
Estos fondos ofrecen diversas ventajas prácticas. Permiten a las personas invertir en varias acciones sin tener que comprarlas individualmente en papel. Para aquellos que recién comienzan y no tienen mucho conocimiento o experiencia, es una buena introducción a la inversión. También están entre los fondos más rentables para invertir, con tarifas administrativas anuales que varían entre el 0,05% y el 0,70%.
Otros Valores de Renta Variable
Buena parte del mercado de bonos de Estados Unidos está compuesta por bonos con cupones fijos, pero también hay algunas alternativas de renta variable:
Bonos a Tasa Flotante (FRN)
Los bonos a tasa flotante (FRN) son un tipo de inversión en el mercado de bonos de Estados Unidos. Difieren de los bonos a tasa fija porque su tasa de interés cambia periódicamente para reflejar las tasas actuales del mercado. Esto significa que si las tasas de interés aumentan, el inversionista puede beneficiarse de una tasa de rendimiento más alta. Los FRN a menudo están vinculados a tasas a corto plazo establecidas por el Banco de la Reserva Federal.
Debido a las tasas variables, los pagos de cupones son impredecibles. Sin embargo, pueden tener un tope y un suelo, lo que significa que el inversionista conoce la tasa de interés máxima y mínima que recibirá. La tasa puede cambiar tan a menudo como el emisor elija, y el emisor puede pagar intereses mensual, trimestral, semestral o anualmente.
En comparación con los bonos a tasa fija, los bonos a tasa flotante tienden a tener menos volatilidad en su precio. Esto se debe a que a medida que las tasas de interés suben, los precios de los bonos a tasa fija tienden a caer, pero los precios de los FRN se ven menos afectados ya que la tasa de interés se ajusta a las condiciones del mercado. Sin embargo, aún existe el riesgo de que la tasa del bono pueda rendir menos que el mercado en general.
Los FRN, como todos los bonos, tienen un riesgo de incumplimiento. Esto ocurre cuando el emisor no puede devolver la cantidad de inversión original. Los inversionistas comunes pueden comprar FRN a través de los siguientes métodos:
- A través de una cuenta de corretaje: los inversionistas pueden comprar FRN a través de su cuenta de corretaje. La mayoría de las principales firmas de corretaje en línea ofrecen una amplia gama de bonos de varios emisores.
- Directamente del emisor: las personas también pueden comprar FRN directamente del emisor a través de una oferta pública o una colocación privada.
- Fondos Mutuos y ETF: algunos fondos mutuos o ETF mantienen una cartera diversificada de bonos emitidos por diferentes compañías. Al invertir en estos fondos, los inversionistas pueden obtener exposición a una amplia gama de FRN.
Obligaciones a Tasa Variable (VRDO)
Las Obligaciones a Tasa Variable son un tipo de bono municipal con una tasa de interés nominal a largo plazo que se reajusta en intervalos a corto plazo. En otras palabras, la tasa de interés en los VRDO fluctúa con el tiempo en función de un índice del mercado monetario o tasas de interés a corto plazo.
Estados, ciudades y otras entidades gubernamentales emiten VRDO, a menudo utilizándolos para financiar proyectos de infraestructura pública como aeropuertos, puentes o carreteras. Estas entidades también tienen un bajo riesgo crediticio, lo que hace que los VRDO sean una opción popular para los inversionistas que buscan un flujo constante de ingresos.
Los corredores y empresas de inversiones especializadas en bonos municipales suelen vender VRDO. Es importante tener en cuenta que los VRDO se venden en denominaciones grandes, lo que significa que pueden no ser muy accesibles para inversores más pequeños.
Los VRDO también se pueden comprar a través de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten en bonos municipales. Estos fondos permiten a los inversionistas obtener exposición a una cartera diversificada de VRDO y otros bonos municipales, lo que puede ayudar a reducir los riesgos asociados con la inversión en un solo bono.
Otros Conceptos Importantes
¿Qué son las Tasas de Interés de Referencia?
Las tasas de interés de referencia son tasas que las instituciones financieras utilizan como punto de referencia para establecer las tasas de interés en bonos (incluidos VRDO y FRN) o préstamos. Por ejemplo, la tasa de interés en un bono puede estar vinculada a una tasa de referencia como LIBOR, SOFR o la tasa de fondos federales.
La tasa de fondos federales es una tasa que los bancos utilizan para prestar y pedir prestado dinero entre sí durante la noche. Está establecida por un grupo llamado Comité Federal de Mercado Abierto para ayudar a la economía.
SOFR es una tasa de referencia más nueva que se está volviendo más popular que LIBOR. SOFR se basa en acuerdos que utilizan valores del Tesoro de EE. UU. como colateral, mientras que LIBOR se basaba en préstamos no garantizados.Lea aquí también: Las mejores estrategias de marketing: 5 acciones para incluir en tu plan de negocios
